主題：寶鋼股份有限公司基本面集錦

寶鋼股份是我國(guó)鋼鐵行業(yè)的龍頭企業(yè)，在《財(cái)富》2006年全球企業(yè)500強(qiáng)排名中位列第296位，比上一年度提升了13位，在全球鋼鐵行業(yè)企業(yè)排名居第6位，國(guó)內(nèi)鋼鐵霸主地位無(wú)可動(dòng)搖。根據(jù)公司五年規(guī)劃，到2012年，公司鋼產(chǎn)量達(dá)到5000萬(wàn)噸，年均增長(zhǎng)15％。寶鋼集團(tuán)年初宣布重組八一鋼鐵，近期正與寶鋼集團(tuán)洽談重組事宜，行業(yè)并購(gòu)大幅提升其投資價(jià)值。公司近日與澳大利亞FMG集團(tuán)簽訂了一項(xiàng)長(zhǎng)達(dá)10年的鐵礦石購(gòu)銷(xiāo)協(xié)議，協(xié)議供礦最多可達(dá)2000萬(wàn)噸/年，這將有效控制成本，盈利能力也將得到進(jìn)一步提升。巴西進(jìn)口鐵礦石價(jià)格上漲9.5％，對(duì)寶鋼股份意味著利空出盡；作為第一家規(guī)范實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的中央企業(yè)，寶鋼股份的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃預(yù)計(jì)將在春節(jié)前后實(shí)施，其標(biāo)志意義十分突出。此外，公司上市以來(lái)，生產(chǎn)規(guī)模和效益不斷增長(zhǎng)，每股收益年均增長(zhǎng)20％。

　　亮點(diǎn)二收購(gòu)八鋼 鞏固龍頭地位

　　寶鋼集團(tuán)通過(guò)出資30億元控有八鋼集團(tuán)69.61％的股份，成為八一鋼鐵的實(shí)際控制人。八一鋼鐵地處中國(guó)大西北，但由于其獨(dú)特的地理位置和豐富資源，近年來(lái)已經(jīng)成為國(guó)際上多家鋼鐵巨頭并購(gòu)的考慮目標(biāo)。鋼鐵企業(yè)的發(fā)展空間總要受到“半徑”約束，在廣袤的大西北地區(qū)，千里萬(wàn)里之外的外地企業(yè)、外國(guó)企業(yè)要想在那里擴(kuò)展自己的市場(chǎng)，光運(yùn)費(fèi)就成為一個(gè)很大的負(fù)擔(dān)。因此，最理想的途徑就是并購(gòu)當(dāng)?shù)氐钠髽I(yè)做自己的根據(jù)地。寶鋼與國(guó)際鋼鐵業(yè)巨頭圍繞八一鋼鐵并購(gòu)的內(nèi)幕，報(bào)端并沒(méi)有很多的披露，但國(guó)際鋼鐵巨頭對(duì)我國(guó)鋼鐵企業(yè)的垂涎，則一直沒(méi)有放松，米塔爾、阿賽洛入股華菱管線，俄羅斯北方鋼鐵公司、必和必拓對(duì)中國(guó)鋼企的熱衷也已不是新聞，在這種背景下，八一鋼鐵不可能成為“凈土”。寶鋼的出手，搶得了市場(chǎng)上的先機(jī)，同時(shí)更加鞏固了寶鋼股份的我國(guó)鋼鐵行業(yè)中的龍頭地位。

　　亮點(diǎn)三產(chǎn)品漲價(jià) 業(yè)績(jī)大幅提升

　　受?chē)?guó)際鋼材市場(chǎng)需求拉動(dòng)，近期國(guó)內(nèi)外鋼材市場(chǎng)漲價(jià)不斷。2007年3月初公司公布二季度產(chǎn)品出廠價(jià)格調(diào)整信息，普遍上調(diào)各線鋼材產(chǎn)品，其中熱軋除一般結(jié)構(gòu)鋼執(zhí)行一季度價(jià)格，其余產(chǎn)品普遍上調(diào)200元/噸，普通冷軋普遍上調(diào)300元/噸，鋼坯、線材等產(chǎn)品均上漲100元至300元不等，熱鍍鋅普遍上調(diào)200元/噸，寬厚板基價(jià)普遍上調(diào)100元/噸。受?chē)?guó)際鋼材市場(chǎng)需求拉動(dòng)，近期國(guó)內(nèi)外鋼材市場(chǎng)漲價(jià)不斷。本次寶鋼股份冷、熱軋產(chǎn)品價(jià)格上調(diào)幅度在5％左右。由于寶鋼股份1季度的價(jià)格較06年4季度穩(wěn)中有升，按此價(jià)格推算，07年1季度寶鋼股份的每股收益預(yù)計(jì)可達(dá)0.22元/股.同比大幅增長(zhǎng)1.74倍。此次鋼材價(jià)格普遍上調(diào)，將增厚公司07年2季度業(yè)績(jī)，預(yù)計(jì)公司2季度每股收益達(dá)到0.28元，上半年每股收益達(dá)到0.5元，同比增長(zhǎng)1倍，公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的快速提升無(wú)疑成為多頭主力做多的又一籌碼。

　　亮點(diǎn)四機(jī)構(gòu)搶籌 加速拉升在即

　　二級(jí)市場(chǎng)上，寶鋼股份自從4元多啟動(dòng)以來(lái)，股價(jià)依托10天均線強(qiáng)勢(shì)震蕩上揚(yáng)，主力做多意愿十分堅(jiān)決。近期該股圍繞60天均線經(jīng)過(guò)一個(gè)多月的強(qiáng)勢(shì)整理后周四再度放量走強(qiáng)，大資金掃貨跡象明顯。我們認(rèn)為，寶鋼股份新的主升浪行情已經(jīng)到來(lái)，后市值的重點(diǎn)關(guān)注。




如果以3月30日收盤(pán)價(jià)9.9元計(jì)算，寶鋼股份（600019）（行情,資訊）的分紅率達(dá)到3.54％；按公司2007年每股收益1元計(jì)算，公司2007年動(dòng)態(tài)PE僅為9.9倍，PB為2.12倍。公司2007年的合理市盈率應(yīng)該在13－15倍，則2007年目標(biāo)價(jià)應(yīng)在13－15元。繼續(xù)維持“推薦”的投資評(píng)級(jí)。
　　國(guó)信證券表示，2006年下半年，公司的噸鋼利潤(rùn)和主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率已經(jīng)明顯高于2005年下半年，這主要來(lái)源于公司對(duì)新收購(gòu)資產(chǎn)的成功整合提高了新資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)效率。總體來(lái)說(shuō)，公司較成功地整合了收購(gòu)資產(chǎn)，新收購(gòu)資產(chǎn)使公司實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)量的擴(kuò)張和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整。

　　國(guó)信證券預(yù)計(jì)，公司2007年仍將保持35.14％的增長(zhǎng)。公司2007年的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)將主要來(lái)源于：鋼材價(jià)格的上漲、5000M寬厚板和1800MM冷軋薄板的達(dá)產(chǎn)，以及一鋼和特鋼的不銹鋼產(chǎn)品的增產(chǎn)。近期的國(guó)內(nèi)鐵礦石漲價(jià)及取消出口退稅政策預(yù)期不會(huì)對(duì)寶鋼股份造成太大影響，預(yù)計(jì)公司2007年每股收益可實(shí)現(xiàn)1.00元。此外，公司2008年的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)將主要取決于三熱軋投產(chǎn)帶來(lái)的產(chǎn)量進(jìn)一步釋放、一鋼不銹冷軋板生產(chǎn)線投產(chǎn)，以及公司并購(gòu)重組帶來(lái)的外生性增長(zhǎng)預(yù)期。
　　

公布2006年業(yè)績(jī)報(bào)告表示，該公司全年錄得凈利潤(rùn)為130﹒1億元（人民幣.下同），比05年同期的126﹒7億元增長(zhǎng)2﹒7％。每股收益0﹒74元，比去年同期的0﹒72元增長(zhǎng)2﹒78％。公司擬向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金股利3﹒5元（含稅）。報(bào)告期內(nèi)，公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為1577﹒91億元，同比增25％。利潤(rùn)總額為190﹒08億元，同比增長(zhǎng)4％。寶鋼股份暫報(bào)10﹒2元，升3％。截至去年12月底，ＱＦＩＩ花旗、摩根大通、瑞士銀行及大摩現(xiàn)身其10大股東行列。


披露的最新信息顯示，其新一輪發(fā)展規(guī)劃已經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)，到2012年鋼鐵產(chǎn)能將達(dá)到5000萬(wàn)噸以上，保持在國(guó)內(nèi)板材市場(chǎng)上的主導(dǎo)地位。
　　寶鋼股份表示，公司這一發(fā)展規(guī)劃是針對(duì)國(guó)內(nèi)外鋼鐵業(yè)發(fā)展的新形勢(shì)及公司完成增發(fā)收購(gòu)后的變化而制定的。到2012年，除了鋼鐵產(chǎn)能達(dá)到5000萬(wàn)噸以上之外，銷(xiāo)售收入也將大幅提升，建成目標(biāo)市場(chǎng)明確、品種規(guī)格齊全、產(chǎn)品系列配套、以精品鋼材為核心的鋼鐵生產(chǎn)基地，提升戰(zhàn)略產(chǎn)品的綜合競(jìng)爭(zhēng)力，保持國(guó)內(nèi)板材市場(chǎng)上的主導(dǎo)地位，為建成全球最具競(jìng)爭(zhēng)力的鋼企奠定基礎(chǔ)。

　　寶鋼股份認(rèn)為，2007年中國(guó)經(jīng)濟(jì)將保持穩(wěn)定高速增長(zhǎng)，鋼鐵需求結(jié)構(gòu)性缺口依然存在。國(guó)家淘汰落后產(chǎn)能力度加大，預(yù)計(jì)鋼鐵產(chǎn)能釋放趨緩，同時(shí)存在國(guó)家政策調(diào)控、原材料價(jià)格上升等不確定因素。2007年寶鋼股份經(jīng)營(yíng)總目標(biāo)是銷(xiāo)售收入達(dá)到1590億元，噸鋼綜合能耗小于725公斤標(biāo)準(zhǔn)煤。

　　據(jù)悉，2006年寶鋼股份銷(xiāo)量、收入和利潤(rùn)均創(chuàng)歷史新高，商品坯材銷(xiāo)量2140多萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)13％以上；實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入1577億元，同比增長(zhǎng)24％以上；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額190多億元，同比增長(zhǎng)3.81％。冷軋汽車(chē)板、家電板、鍍錫板、管線鋼的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率繼續(xù)位居國(guó)內(nèi)前列。

　　寶鋼股份同時(shí)宣布，寶鋼集團(tuán)總經(jīng)理艾寶俊兼任寶鋼股份公司董事長(zhǎng)，伏中哲任寶鋼股份總經(jīng)理。

從鋼鐵巨頭寶鋼手中接過(guò)其旗下寶優(yōu)特地板業(yè)務(wù)，至此，業(yè)內(nèi)傳聞已久的寶鋼出售其旗下地板業(yè)務(wù)的傳聞塵埃落定，安信偉光地板成為最終贏家，正式入主寶優(yōu)特地板。

　　據(jù)悉，這是安信偉光地板接受美國(guó)凱雷投資集團(tuán)戰(zhàn)略投資之后進(jìn)行的首次兼并收購(gòu)，是安信偉光地板在地板行業(yè)通過(guò)兼并收購(gòu)豐富產(chǎn)品系列、整合市場(chǎng)布局邁出的第一步。2006年底，寶鋼集團(tuán)著手實(shí)施主輔分離的發(fā)展戰(zhàn)略，決定將與鋼鐵主業(yè)關(guān)聯(lián)度不高的地板業(yè)務(wù)予以剝離。今年春節(jié)前寶鋼在上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所公開(kāi)掛牌交易。

　　安信偉光地板這次不但收購(gòu)了寶優(yōu)特地板業(yè)務(wù)相關(guān)的全部固定資產(chǎn)、存貨、超市應(yīng)收款、商標(biāo)、專(zhuān)利等無(wú)形資產(chǎn)和超市、加盟商銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)，而且對(duì)愿意留下的員工一律愿意全部接收。這樣的安排，對(duì)寶鋼來(lái)說(shuō)減輕了國(guó)有企業(yè)最頭痛的人員安置的壓力，對(duì)安信來(lái)講則確保了業(yè)務(wù)的連續(xù)性，可以說(shuō)是真正實(shí)現(xiàn)了互利雙贏。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，繼2006年的原材料緊張、產(chǎn)品漲價(jià)等風(fēng)波后，國(guó)家有關(guān)行業(yè)協(xié)會(huì)就曾預(yù)言國(guó)內(nèi)木地板行業(yè)將掀起兼并浪潮，這次安信偉光地板制造的2007年度國(guó)內(nèi)并購(gòu)第一大案，具有深遠(yuǎn)的指向標(biāo)意義。





主題:回復(fù):寶鋼股份有限公司基本面集錦
回復(fù)者:大牛股 日期:04-04 21:31 IP地址:192.168.0.*
從廣東省發(fā)改委獲悉，寶鋼和韶鋼合作的湛江千萬(wàn)噸級(jí)鋼鐵項(xiàng)目已經(jīng)正式列入廣東2007年重大項(xiàng)目計(jì)劃表，業(yè)內(nèi)人士分析，這意味著該項(xiàng)目開(kāi)工進(jìn)入倒計(jì)時(shí)。據(jù)透露，該鋼鐵基地的前期準(zhǔn)備如“七通一平”工作已展開(kāi)，“項(xiàng)目開(kāi)工如箭在弦上，只待國(guó)家發(fā)改委的‘通行證’了。”　　

　　國(guó)內(nèi)單體鋼廠最大　　

　　不過(guò)廣東省發(fā)改委相關(guān)人士還是謹(jǐn)慎地表示，湛江項(xiàng)目還沒(méi)有得到國(guó)家的最終批準(zhǔn)，廣東省還在積極爭(zhēng)取之中，“無(wú)法斷定今年會(huì)不會(huì)開(kāi)工。”　　

　　湛江鋼鐵項(xiàng)目已經(jīng)在今年3月通過(guò)了專(zhuān)家評(píng)審會(huì)，并將方案上報(bào)到國(guó)家發(fā)改委。根據(jù)建設(shè)方案，湛江鋼鐵項(xiàng)目計(jì)劃分為兩期，其中首期初步計(jì)劃投資超過(guò)690億元，一期產(chǎn)量大約1000萬(wàn)噸，最終產(chǎn)能要達(dá)到2000萬(wàn)噸，這將成為國(guó)內(nèi)單體鋼廠中規(guī)劃最大的。　　

　　
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回復(fù)者:大牛股 日期:04-04 21:31 IP地址:192.168.0.*
知情人士稱(chēng)，廣東省對(duì)湛江項(xiàng)目寄予厚望，“廣東是中國(guó)鋼鐵消費(fèi)量最大的省份之一，但是本身卻缺少‘龍頭級(jí)’鋼鐵企業(yè)，廣鋼、韶鋼的年產(chǎn)鋼量都在300萬(wàn)噸左右，每年都要從省外大量進(jìn)口鋼鐵。”廣東省希望寶鋼整合省內(nèi)的鋼鐵企業(yè)，輸送先進(jìn)技術(shù)，進(jìn)而把廣東的鋼鐵產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)起來(lái)。　　

　　“上馬”非常謹(jǐn)慎　　

　　2004年寶鋼開(kāi)始和湛江方面接觸，并向國(guó)家發(fā)改委申報(bào)，但當(dāng)年國(guó)家開(kāi)始宏觀調(diào)控，湛江鋼鐵項(xiàng)目被擱置至今。“國(guó)家發(fā)改委對(duì)湛江項(xiàng)目的上馬是非常謹(jǐn)慎的，主要是考慮到目前國(guó)內(nèi)鋼鐵產(chǎn)能過(guò)大，貿(mào)易摩擦這么多，一下子再批準(zhǔn)這么大的鋼鐵項(xiàng)目，會(huì)給鋼鐵消化帶來(lái)壓力。”上海鋼鐵預(yù)警專(zhuān)家賈良群分析說(shuō)，“但這個(gè)項(xiàng)目對(duì)各方都有利，況且寶鋼和廣東省及湛江地方政府做了充分的工作，湛江項(xiàng)目遲早要上馬，只是時(shí)間早晚的問(wèn)題。”　　

　　
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回復(fù)者:大牛股 日期:04-04 21:32 IP地址:192.168.0.*
按照發(fā)改委的思路，通過(guò)壓縮、關(guān)停內(nèi)陸地區(qū)污染嚴(yán)重的高爐，將這部分產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到擁有港口的沿海地區(qū)，這樣可以大大節(jié)省鋼企的物流成本。　　

　　“寶鋼對(duì)湛江鋼鐵項(xiàng)目也是‘志在必得’。”賈良群告訴上海東方早報(bào)記者，“這幾年寶鋼在上海地區(qū)擁有的產(chǎn)能并沒(méi)有太大增長(zhǎng)，在國(guó)內(nèi)的并購(gòu)進(jìn)展一直不是很順利，湛江項(xiàng)目對(duì)提高寶鋼的規(guī)模具有非常重要的戰(zhàn)略意義。更重要的是，寶鋼的銷(xiāo)售渠道因此不但覆蓋整個(gè)華南市場(chǎng)，還能輻射到整個(gè)東南亞。”
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回復(fù)者:steven 日期:04-06 09:01 IP地址:222.64.210.*
　　在當(dāng)前競(jìng)爭(zhēng)激烈的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)國(guó)際化競(jìng)爭(zhēng)中，寶鋼股份繼續(xù)在其專(zhuān)注的高端產(chǎn)品領(lǐng)域保持綜合競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。2006年寶鋼股份產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，戰(zhàn)略產(chǎn)品銷(xiāo)售866萬(wàn)噸。在碳鋼產(chǎn)品領(lǐng)域，公司戰(zhàn)略產(chǎn)品冷軋汽車(chē)板、家電板、鍍錫板、管線鋼的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率分別為51.7％、36.8％、21.3％、28.8％，繼續(xù)位居國(guó)內(nèi)前列；在不銹鋼產(chǎn)品領(lǐng)域，熱軋商品材量繼續(xù)保持國(guó)內(nèi)領(lǐng)先，不銹鋼產(chǎn)品銷(xiāo)售量突破了百萬(wàn)噸大關(guān)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率提高到20％以上；在特殊鋼產(chǎn)品領(lǐng)域，戰(zhàn)略產(chǎn)品銷(xiāo)售比例大幅提升至52％，高溫合金、工模具鋼、不銹鋼長(zhǎng)型材等高附加值品種的銷(xiāo)量大幅增加。

　　寶鋼股份表示，2007年公司將抓住發(fā)展機(jī)遇，依據(jù)“深化協(xié)同，提升軟實(shí)力，強(qiáng)化核心競(jìng)爭(zhēng)力；創(chuàng)新變革，拓展新空間，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展”的經(jīng)營(yíng)總方針，努力實(shí)現(xiàn)“銷(xiāo)售收入1590億元、一體化協(xié)同效益15億元、噸鋼綜合能耗小于725公斤標(biāo)準(zhǔn)煤”的經(jīng)營(yíng)總目標(biāo)。

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回復(fù)者:steven 日期:04-10 21:22 IP地址:192.168.0.*
今天刊登的一季度業(yè)績(jī)預(yù)增公告說(shuō)，預(yù)計(jì)一季度實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)與上年同期相比增長(zhǎng)150%以上。由于寶鋼股份2006年一季度的每股收益為0.08元，其今年一季度的每股收益相應(yīng)就增長(zhǎng)到0.20元以上。

　　寶鋼股份的公告說(shuō)，經(jīng)公司財(cái)務(wù)部初步測(cè)算，預(yù)計(jì)2007年第一季度實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)與上年同期相比增長(zhǎng)150%以上。去年1季度鋼鐵產(chǎn)品價(jià)格處于較低水平，今年以來(lái)公司不斷優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，繼續(xù)大力開(kāi)展降本增效工作，有效控制了經(jīng)營(yíng)成本的上 升，且1季度鋼鐵產(chǎn)品價(jià)格較上年同期漲幅較大。寶鋼股份去年一季度的凈利潤(rùn)為1371886915.49元，對(duì)應(yīng)的每股收益是0.08元。

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回復(fù)者:user 日期:05-24 14:40 IP地址:222.64.219.*
好文章,希望島主提供每只股票的基本面集錦!
主題:回復(fù):寶鋼股份有限公司基本面集錦
回復(fù)者:user 日期:12-05 18:41 IP地址:192.168.0.*
寶鋼股份 普鋼優(yōu)勢(shì)明顯 不銹鋼有待觀察
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回復(fù)者:user 日期:12-24 17:33 IP地址:192.168.0.*
12月20日凌晨3時(shí)，寶鋼厚板廠拉開(kāi)了年修序幕。此次年修是厚板廠2007年時(shí)間最長(zhǎng)，工作量最大的一次。計(jì)劃從12月20日凌晨3時(shí)開(kāi)始，到12月28日下午14時(shí)結(jié)束，整個(gè)時(shí)間只有8.5天。承擔(dān)寶鋼寬厚板軋機(jī)完善改造I標(biāo)工程任務(wù)的寶冶建設(shè)寬厚板軋機(jī)完善改造工程項(xiàng)目部主要任務(wù)是在抓住這次年修的寶貴時(shí)間，更換初軋機(jī)前后輥道，進(jìn)行108根電纜切換，新增9種能源介質(zhì)接口，對(duì)原粗軋機(jī)基礎(chǔ)螺栓進(jìn)行精確復(fù)測(cè)等


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