主題：證監(jiān)會：擬優(yōu)化重整計劃草案規(guī)范要求，引導市場各方充分博弈，構(gòu)建長效發(fā)展機制


2024年12月31日 19:00 來源： 證券時報

　　證監(jiān)會就《上市公司監(jiān)管指引第11號——上市公司破產(chǎn)重整相關(guān)事項（征求意見稿）》公開征求意見。一是對重整轉(zhuǎn)增股份數(shù)量進行規(guī)制。要求公司根據(jù)資本公積金轉(zhuǎn)增股票的用途、目的、必要性等審慎、合理地確定資本公積金轉(zhuǎn)增股本數(shù)量，明確規(guī)定資本公積金轉(zhuǎn)增比例不得超過每十股轉(zhuǎn)增十五股，滿足公司償還債務及引入重整投資人需求，同時避免股本過度擴張稀釋中小股東權(quán)益。

　　二是對重整投資人獲得股份價格進行規(guī)制。強調(diào)重整計劃草案應當明確重整投資人相關(guān)信息。重整投資人獲得股份的價格不得低于市場參考價的50%，引導重整投資人通過改善公司經(jīng)營情況實現(xiàn)協(xié)同發(fā)展。明確重整投資人等相關(guān)方持有上市公司股份權(quán)益變動的，應當依規(guī)履行相關(guān)義務。要求重整投資人披露是否存在代持情形。強調(diào)重整投資人取得上市公司股份需嚴格遵守國家產(chǎn)業(yè)政策及行業(yè)準入等規(guī)定。明確契約型基金、信托計劃或者資產(chǎn)管理計劃不得成為上市公司控股股東、實際控制人、第一大股東。

　　三是明確重整投資人股份鎖定期限。為確保重整后公司股權(quán)、經(jīng)營相對穩(wěn)定，要求獲得公司控制權(quán)的重整投資人持股期限不得少于36個月，其他重整投資人持股期限不得少于12個月

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