主題：直接打三折，又有基金降費了

繼易方達上證科創板50ETF、工銀瑞信上證科創板50ETF之后，華安上證科創板50ETF 9月13日宣布，調降基金管理費年費率。



此次華安上證科創板50ETF的管理費年費率直接低至三折，由0.50%降低至0.15%，創下了非貨ETF管理費率降幅新高。



隨著前期權益類基金集體降費，部分指基、貨基、債基也宣布降費。業內人士分析，基金公司在降低基金費用的同時，可能推出更具特色的基金產品，吸引投資者并保持盈利能力。





多只上證科創板50ETF降費





9月13日，華安基金發布公告稱，為更好地滿足廣大投資者的投資理財需求，公司決定自9月13日起降低華安上證科創板50ETF的管理費率及托管費率，基金的管理費年費率由0.50%降低至0.15%，托管費年費率由0.10%降低至0.05%。



圖片


圖片來源：基金公告



9月以來，易方達上證科創板50ETF及其聯接基金、工銀瑞信上證科創板50ETF及其聯接基金均已宣布降費。



公告顯示，自9月5日起，易方達上證科創板50ETF的管理費年費率由0.5%調低至0.4%，托管費年費率由0.1%調低至0.08%。自9月9日起，工銀瑞信上證科創板50ETF的管理費年費率由0.5%調低至0.3%，托管費年費率由0.1%調低至0.05%。



不過，相比易方達上證科創板50ETF管理費年費率打八折、工銀瑞信上證科創板50ETF管理費年費率打六折，此次華安上證科創板50ETF的管理費年費率直接低至三折，由0.50%降低至0.15%，創下了非貨ETF管理費率降幅新高。但華安上證科創板50ETF的基金規模相對較小，最新規模僅有約2億元，與上述兩只基金規模差異較大。



Wind數據顯示，截至9月13日，公募市場830只非貨ETF的平均管理費年費率為0.45%，其中管理費年費率在0.15%至1.00%之間不等。



除了易方達基金、工銀瑞信基金、華安基金旗下的上證科創板50ETF宣布降費之外，目前華夏基金、廣發基金、華泰柏瑞基金、南方基金旗下的上證科創板50ETF管理費年費率仍為0.50%，而國聯安上證科創板50ETF的管理費年費率一直相對較低，為0.30%。





貨基、債基同步進行降費





7月以來，隨著主動權益基金降費推進，除上述ETF外，多只貨幣市場型基金、債券型基金也在同步調降管理費率和托管費率。



近期部分指基、貨基、債基調降管理費率情況

圖片
數據來源：Wind

公告顯示，自8月22日、8月24日、9月6日起，泰康薪意保貨幣、中信保誠薪金寶貨幣、招商財富寶交易型貨幣的管理費年費率由0.33%分別調整為0.30%、0.27%、0.30%。此外，中信保誠薪金寶貨幣、招商財富寶交易型貨幣還將托管費年費率由0.10%分別調整為0.05%、0.09%。

債基方面，二季度末管理規模在70億元以上的興業短債債券、泓德裕瑞三年定開債券、招商雙債LOF三只較大規模債基產品，也于近期宣布調整基金費率。

其中，招商雙債LOF此前的管理費年費率較高，為0.60%，自9月4日起調降至0.40%。而泓德裕瑞三年定開債券、興業短債債券則在此前管理費年費率已相對較低的情況下繼續“打折”，兩只債基分別自7月21日、8月17日將管理費年費率由0.30%調整為0.15%、0.25%。

Wind數據顯示，目前開放式債基的平均管理費年費率為0.35%。


降費競爭或促進創新與整合


隨著前期權益類基金集體降費，上海證券基金評價研究中心高級分析師孫桂平認為，這或給其他類型基金降費帶來了示范和推動作用。

“主動權益基金降費吸引了更多的投資者，從而對其他類型基金產生一定的競爭壓力，例如指數基金一直以低成本著稱，而主動權益基金降低管理費率后，被動基金的競爭優勢會有所減弱。那么為了保持競爭力，指基也可能會考慮降低費用?！蹦车谌綑C構人士向中國證券報記者表示。

此外，該人士還提到，主動權益基金降費，使得投資者對于基金費用更加敏感，并且對低費用基金產品有較高需求，投資者會期望其他類型的基金也能降低費用。為了滿足投資者需求，其他類型基金或會主動采取降費措施。

除了受到基金降費大環境的影響外，孫桂平分析，一方面，可能是部分基金產品的費率明顯高于同類平均水平；另一方面，也可能和部分基金產品的持營策略有關，通過降費讓利給投資者，提高投資者獲得感和投資體驗，增強產品對投資者的吸引力，有利于做大基金規模。

“此外，隨著基金規模不斷擴大，基金公司可以通過規模效應來降低基金的運營成本，使得基金公司能夠在一定程度上降低費用并保持合理的盈利水平?；鸸疽部梢酝ㄟ^技術創新和流程優化來降低基金運作的成本，進而將部分成本優惠回饋給投資者?！睖夏彻记廊耸勘硎?。

該人士認為，降費競爭也可能會促使部分基金公司提高產品創新和差異化程度，推出更具特色的基金產品，以吸引具有相應投資偏好的投資者，并保持盈利能力。同時，降費競爭也可能導致中小基金公司收入進一步降低，面臨更大的生存壓力，或帶動基金行業的整合。

【免責聲明】上海大牛網絡科技有限公司僅合法經營金融島網絡平臺，從未開展任何咨詢、委托理財業務。任何人的文章、言論僅代表其本人觀點，與金融島無關。金融島對任何陳述、觀點、判斷保持中立，不對其準確性、可靠性或完整性提供任何明確或暗示的保證。股市有風險，請讀者僅作參考，并請自行承擔相應責任。