主題：投資者應審慎選擇私募基金產品



來自四川證監局的消息顯示，2015年3月，G證券公司作為托管公司與Y投資公司簽署“XX對沖基金”托管協議，并向其提供多份蓋有公章的空白基金合同文本，以便在募集資金過程中使用。該“對沖基金”的投資者多為Y公司高管及員工的親友或熟人。同年6月，2名投資者前往G公司查詢基金凈值，卻被公司負責人告知，合同中約定的托管賬戶未收到客戶認購款。

雙方公司經交涉后發現，原來Y公司將基金合同文本中原募資托管賬戶頁替換為Y公司自有銀行賬戶頁。四川證監局在接到線索后派人前往G公司核查，證實Y公司確將合同托管賬戶篡改為自有銀行賬戶，并違規將客戶投資款580萬元劃轉至公司高管及關聯自然人銀行賬戶挪作他用。在持續的監管高壓下，Y公司最終將580萬元的投資款全部退還給投資者，并向G公司歸還全部基金合同文本。

本案是私募基金領域違規挪用基金財產的典型案例。四川證監局相關人士分析，首先，Y公司借助“基金財產由證券公司托管”，騙取投資者信任。Y公司借與國內知名證券公司進行托管合作之機，獲得了蓋有證券公司公章的空白基金合同文本，但實際上并未按約定將資產交托管方保管，只是以托管的說法騙取投資者信任。其次，借助“對沖基金”概念，迷惑、吸引投資者，Y公司利用國內投資者對對沖基金缺乏了解，使用看起來“高大上”的“對沖基金”概念“包裝”產品，以此迷惑、吸引投資者。再次，利用私募基金合同簽訂中的漏洞，挪用基金財產，Y公司利用了托管方的信息不對稱以及從托管協議簽訂到募資成功的時間差，擅自篡改合同內容，與不知情的投資者簽署了所謂的“三方協議”，并大膽挪用基金資產。最后，利用熟人關系麻痹投資者。

該人士指出，投資者應審慎選擇私募基金投資，并在投資過后對私募基金管理機構和托管機構給予持續關注和監督，一方面要從自身實際出發，在滿足合格投資者標準的前提下選擇與自己風險承受能力相匹配的產品，另一方面，還可以多方了解私募基金管理人以往業績情況、市場口碑以及誠信規范情況，在查看合同時，要注意合同約定的權利義務是否合理，合同是否完整、是否存在缺頁和漏頁等異常，并持續關注私募基金產品投資、運行情況，要求私募基金管理人按約定履行信息披露義務。

私募基金投資者問答

如何了解私募基金的基本信息？

為方便廣大投資者對私募基金信息進行查詢，中國基金業協會在官方網站上搭建了私募基金分類公示平臺，按照私募基金管理人登記的信息對私募基金進行分類公示。

私募基金管理人分類公示網址http://gs.amac.org.cn/amac-infodisc/res/pof/manager/managerList.html

私募基金管理人綜合查詢網址http://gs.amac.org.cn/amac-infodisc/res/pof/manager/index.html

私募基金公示網址http://gs.amac.org.cn/amac-infodisc/res/pof/fund/index.html

證券投資基金托管人名錄(2015年6月)鏈接http://www.csrc.gov.cn/pub/zjhpublic/G00306208/201507/t20150715_281054.htm


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